-

一文读懂Connext:统一跨链流动性-区块链社区

来源:未知 时间:2021-12-02 17:44:45
导读:2021年12月2日,区块链投资机构1 KX网络解读了交叉链互通协议Connext,金色财经编译如下。 多链市场已经到来。 出于多年的研究、开源开发和加密开发者生态系统的公共学习精神,我们

2021年12月2日,区块链投资机构1 KX网络解读了交叉链互通协议Connext,金色财经编译如下。

多链市场已经到来。 出于多年的研究、开源开发和加密开发者生态系统的公共学习精神,我们发现自己目前处于异构L1区块链和L2扩展解决方案之中。 每个解决方案都有自己的扩展能力和设计之间的权衡。

随着链条的激增,互操作性解决方案的需求也在增加。 迄今为止,共有40多个桥接项目,仅[url=]以太坊[/url]L1就桥接价值260亿美元以上。

这不到密码货币3万亿美元市值的1%。 随着桥接基础设施变得强大,链条之间的流动性变得充分,预计这个比例会更高。 由于加密行业本身有足够的增长空间(相比之下,全球股市为122万亿美元),链间基础设施市场也可能达到数万亿美元。

今天的大多数桥接解决方案都是特定链、特定资产或特定APP的。 这些都是将以太坊用户引入L2的有效的近期解决方案,但一旦流动性不再分散,加密网络的真正可能性就释放出来,APP应用程序可以从一开始就跨越链条实现本机化。

Connext正在努力将这一愿景变为现实。 Connext是一种互操作性协议,允许在与EVM兼容的区块链之间进行非托管的高速交叉链传输和合同调用。

Connext是一个流动的网络。 由收发链上资产“库存”的节点(路由器)组成的链下点对点网络。 用户通过与能够访问所需资产流动性的路由器网络进行交易,在链之间转移资金。

用户在发送链“锁定”资金,在接收链“解锁”相应金额(扣除费用)。 反之亦然,路由器在交易开始时在接收链为用户锁定资金,除了收费外,还收取在发送链锁定的资金。

来源: Connext文档

链间转移的长期基础层必须具有最大的可扩展性,并且随着价值吞吐量的激增而高度安全。 流动性网络在以下方面非常适合

最小化信任:锁定机制可以确保路由器无法正常工作。 Connext的非托管非扩展传输协议(nxtp )是唯一不添加新的可信前提条件的通用互操作性解决方案。 依赖于外部认证者的网桥根本不太安全,因为用户需要信任第三方认证者的资金和数据。

可扩展:利用连锁自身的验证者们验证交易的桥有着更强的信任保证。 但是,必须为每个链对进行定制,不能像流动性网络那样迅速添加对新链的支持。 例如,以太网rollup桥只能在其rollup和以太网L1之间使用。 Connext可以轻松地将新链添加到网络中,并迅速扩展到其他生态系统。

资金效率:债券/保险桥接解决方案要求核实方以担保作为抵押为互联网提供服务。 这个抵押品需要与桥的价值吞吐量成比例地扩展,否则激励机制将失效。 在Connext这样的流动性网络的情况下,资本锁定与安全模型相分离,因此网络可以安全地提高经济吞吐量,没有博弈论的上限。

良好的用户体验:由于验证是在移动网络本地进行的,所以不需要全球协议,而是在交易伙伴之间进行,因此链间的传输速度更快。 只要链与EVM兼容,该协议就与L1和L2无关。 使用Connext,用户可以直接进行floor-is-lava L2-L2传输,从而避免L1交易成本。

通过这些权衡,Connext处于跨链迁移和合同呼叫的最佳位置。 用户确保了资金的安全,网络可以迅速扩展到包括dapps在内的新生态系统,交易速度快,可以避免主网络的交易费用变得完全。

套利带来的流动性再平衡链间交易量是流动性网络的重要增长指标。 但是,一个方向的大量交易会迅速耗尽另一个方向的流动性。

为了解决这个问题,Connext在AMM曲线上动态定价流动性,模仿了类似Curve的稳定货币Swap AMM。 资产的价格作为每个链条可用的流动性比率的函数而变动。 流动性越不均衡,这个价格差就越大。

换言之,用户支付更高的价格在流动性高的链条上获得资产,在流动性低的链条上获得资产的价格很低(实际上,用户实际上可能在流动性低的链条上获得报酬),如果路由器没有足够的平衡)

这利用了[url=]Uniswap[/url]等AMM的这种机会,为市场人士提供了有吸引力的套利激励。 使用Connext虚拟AMM,还可以执行链间仲裁。

路由器拍卖的结构与为了用户期望的转移而能够获得的最便宜的价格一致。 相反,最好的价格来自最不平衡的路由器。 虚拟AMM随着路由器拍卖不断重新平衡整个网络的流动性,从而可以在维持链条间价格平衡的同时扩大交易量。

另外,由于交易对方在链条外协商路线和定价,第三方不能事先进行交易。

纵向和横向流动性随着更多的路由器在线、网络整体流动性的提高,Connext将具有高度的防御性。

今天,有100多种资产从以太桥连接到17条不同的链条上。 随着Connext生态系统的扩展,新路由器有足够的空间解决流动性瓶颈。 路由器可以通过识别流行但尚未流动的路线和播种流动性来寻找有利的机会。

流动性使Connext能够横向扩展网络,整合更多的链和项目。 整合有吸引力和粘性。 这只需要一笔交易,以确保协议可以立即访问更广泛的用户生态系统。 这有助于流动性网络的可扩展性,而Connext可以迅速满足新的链和资产需求。 连接到主网络仅五周后,Connext的NXTP就在以太网的主网络“[url=]Polygon[/url]、“[url=]Arbitrum[/url]、Avalanance 随着APP和最终用户的增加,路由器的收入和网络价值不断增加。

另外,通过虚拟AMM和路由器拍卖,可以垂直扩展网络,促进不断增长的交易量。 交易量提供套利激励,吸引做市商进入系统并加以控制。 这个机制还能保持交易量对TVL的较高比率。 交易量与TVL的比率越高,资产周转率和资本效率越高。 这意味着路由器的投资回报率高,用户成本低。 Connext现在有1100万美元的流动性,每周交易量达到3100万美元。

资料来源: https://connextscan.io/

这些因素推动了流动性飞轮,这种飞轮在水平(与更多的链条和资产垂直)更多的交易量、套利者不断重新平衡流动性)方面扩展了网络。

虽然跨链本机APP的基础是能够以低成本、不需要信任的方式进行跨链转移,但它只是接触到了可以通过Connext构建的内容皮毛。 随着链整合和资产支持越来越多,不同链上的协议网络也越来越广泛,AMM、收益农业、套利、流媒体支付、最优惠价、收益率、跨链贷款利率等,还有待充分探索

NXTP是一种类似于TCP/IP的底层协议,支持最简单的操作,如链间传输和合同调用。 它是面向开发人员的基础架构,具有可构建的SDK。 这个协议最终可以升级为链之间更复杂的通信。 这取决于其他工具可用以及哪些链正在相互通信。

例如,Li.Finance正在与Connext合作构建跨链DEX聚合器。 这样,用户就可以交易资产,而无需在意其在哪个链条上,从而以最合理的价格获取资产。 Li.Finance可以将UniSwap插入到chainA中,然后进行一次交换。 通过NXTP路由流动性在chainB上调用Uniswap。 用户在链条之间交换资产,不需要在单一链条上交易!

Connext有哪些特点,以路由器的配置为中心并扩展其流动性? Connext目前正在运行路由器的试点计划,并正在逐渐部署新的路由器,以确保协议在更广泛的公众传播之前按预期工作。

分离流动性供给和路由器的运用。 这将引入一种委托抵押机制,流动性提供商可以将路由器作为抵押以赚取部分费用。

与其他跨链基础架构的集成。 与其他链间基础设施(如BWare )的协作,BWare是RPC和子图的去中心化API服务,为构建链间本机APP协议提供了丰富的工具堆栈。

支持下一代互操作性堆栈。 可以将Connext作为安全、可扩展的互操作层,将新协议构建在Connext协议之上,以添加更多功能,或针对更便宜的传输和更多通用性等更有针对性的用例进行优化。

比起Connext背后的团队Connext,很难找到更有资格致力于跨链条统一流动性的团队。 该协议由Arjun Bhuptani、Layne Haber、Rahul Sethuram创立于2017年,此后一直是L2研究社区的中心成员,2018年首次建立了使用情况渠道的通用L2支付系统。 Connext当前的迭代是多年开发可扩展性和互操作性解决方案的宝贵经验的产物。 BTC ETH矿山机V:z761561560

加入新手交流群:每天早盘分析、币种行情分析

添加助理微信,一对一专业指导:

加入新手交流群:每天早盘分析、币种行情分析,添加助理微信

一对一专业指导: